Отчет о Двадцатом международном форуме корпоративных казначеев (День 1)

Первая секция первого дня «Казначейство 2024: законодательные изменения и ключевые тенденции в корпоративном казначействе» началась с обзора основных финансово-экономических трендов. Их представил Владимир Гамза, председатель Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике, руководитель Проекта промышленной реновации, член Правления, Торгово-промышленная палата РФ. Эксперт проанализировал рост экономик ведущих стран мира, отметил основные тренды мировой экономики и акцентировал внимание на промышленной индустрии России сегодня. Также Владимир перечислил глобальные тренды долгосрочного развития:

О перспективах корпоративного кредитования рассказал Роман Корнев, директор по банковским рейтингам, Эксперт РА. Прежде всего, спикер отметил рост бизнеса банков в первом полугодии 2023 года на фоне восстановления экономики после прошлогодних шоков. Также Роман подчеркнул, что транзакционная активность клиентов смещается в банки 2-го эшелона и достаточность капитала крупнейших банков находится под давлением. Предполагается, что прибыль банковского сектора превысит 3 трлн рублей в 2023 году. 

Вторая секция «Инструменты привлечения финансирования в текущих условиях» началась с «Master2Master: Как подготовить компанию к выходу на рынок долгового капитала: ключевые параметры облигационного размещения» Надежды Суворовой, заместителя начальника финансового управления – начальника отдела рынков капитала и работе с инвесторами, Группа «ВИС», и Ивана Сузимова, заместителя начальника управления, Росводоканал. Эксперты объяснили, зачем и когда идти на публичный рынок, и дали советы, с чего начать подготовку. Далее они рассказали, какую стратегию выбрать: мобилизовать внутренние ресурсы компании или выстроить новую систему для работы с рынком, а также какую работу провести после дебюта. «Уровень доходности и ликвидности бумаг зависит от уровня рейтинга, финансовых показателей холдинга, отрасли, в которой ведет деятельность эмитент, а также режима открытости и частоты работы с инвесторами», – отметили спикеры. 

Затем Анастасия Михайлова, руководитель программ сложноструктурированного финансирования департамента долгового финансирования, Газпром нефть, поделилась опытом подготовки и выпуска биржевых облигаций и получения кредитного рейтинга. Она рассмотрела преимущества и недостатки облигаций и кредитов для заемщиков и отметила особенности размещения облигаций в 2023 г. Затем Анастасия рассказала про изменения нормативного регулирования выпуска облигаций в 2022-2023 гг. и перечислила перспективные инструменты: ЦФА, вечные, конвертируемые и народные облигации. Также Анастасия акцентировала внимание на получении второго кредитного рейтинга.

Третья секция «Внешнеторговые операции в период санкций» началась с выступления Андрея Михайлишина, члена экспертного совета Госдумы РФ при рабочей группе по вопросу законодательного регулирования криптовалюты, руководителя подгруппы Fintech и BRICS Pay рабочей группы Финансовые услуги Делового совета БРИКС, председателя Комиссии по платежным системам и трансграничным расчетам, Торгово-промышленная палата РФ, который рассказал про использование криптовалют для международных транзакций. Эксперт представил классификацию цифровых активов (криптовалюты, стейблкоины и токены, цифровые валюты ЦБ), рассказал про их курсы и объем операций с ними за последние два года. Спикер описал законодательство, которое регулирует эту область, и отметил, что цифровая валюта признается имуществом. 

Далее прошла ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ: Адаптация ВЭД к текущим рыночным условиям. Среди спикеров: Владимир Козинец, президент Ассоциации корпоративных казначеев, директор департамента казначейства и управления рисками, ГК РОЛЬФ (модератор); Екатерина Журавлева, заместитель директора по закупкам и логистике по ВЭД, Солофарм; Александр Генберг, директор управления казначейских операций, Мечел; Елена Козырева, финансовый контролер, Milavitsa (Сильвано Фешн); Анастасия Мастикова, руководитель отдела корпоративных финансов, Systeme Electric. Они обсудили следующие темы:

• Открытие счетов в дружественных юрисдикциях с образованием и без образования юрлица (СНГ, Китай, Индия, Турция, ОАЭ)
• Выбор валюты расчетов: риски при отправке платежей в евро и долларах, переход из токсичных валют в мягкие валюты
• Формирование новых цепочек платежей, платежи через посредников
• Возможность сделок с разной валютой цены и валютой расчетов
• Инструменты нивелирования рисков при проведении расчетов с нерезидентами

Что необходимо учесть при автоматизации валютного контроля и валютных операций? На этот вопрос ответила Анна Алёшина, начальник управления казначейских операций, Сервисный Центр ФЕСКО. Спикер дала рекомендации, как выбирать базовый инструмент и уникальные показатели для автоматизации. Также она перечислила автоматические запреты на действия в учетных системах, которые внедрили в компании. Это, например, запрет любых изменений в доходных счетах после закрытия периода в БУ, отвязка/перепривязка платежа только после нажатия кнопки «Согласовано ВК», запрет на выставление счетов в токсичных валютах. В заключение спикер рассказала про особенности непрерывной автоматизации в текущих реалиях.