Ренессанс Капитал поднял рейтинг акций «РусГидро» до «покупать» и оценку

Инвестиционная компания (ИК) «Ренессанс Капитал» повысила прогнозную стоимость акций «РусГидро» с 0,33 рубля до 0,85 рубля за штуку, сообщается в обзоре ИК.

Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с «продавать» до «покупать».

Как сообщается в обзоре, аналитики ИК начали анализ депозитарных расписок «РусГидро». Прогнозная стоимость этих бумаг составляет $1,31 за штуку, рекомендация была дана «покупать».

«Мы стали более позитивно смотреть на „РусГидро“ в ожидании сокращения капитальных затрат, повышения дивидендных выплат, снижения издержек и роста EBITDA компании на 50% в 2018 году относительно уровня 2015 года. Мы приветствуем намерение менеджмента компании приложить усилия для снижения капитальных и операционных затрат. Кроме того, по нашим оценкам, дивидендная доходность компании в 2016 году составит 9–11% и достигнет 15% с 2019 года», — говорится в обзоре.

Как сообщалось в начале июля, Минфин РФ предложил пролонгировать норму минимального уровня дивидендов для госкомпаний на уровне 50%.

Менеджмент «РусГидро» ожидает, что в 2016 году минимальный уровень дивидендов для госкомпаний на уровне 50% будет сохранен. Аналитики ИК также придерживаются данного мнения и считают, что это повышает инвестиционную привлекательность акций и депозитарных расписок «РусГидро».

«Сохранение нормы минимального уровня дивидендов для госкомпаний на уровне 50% дает потенциал для роста дивидендной доходности у „РусГидро“ до 11% с 2017 года и до более чем 15% после завершения строительства Загорской ГАЭС-2», — говорится в обзоре.

Оценки и рекомендации аналитиков (цены в рублях):

Прогнозная цена «РусГидро» — 0,85 (текущая цена — 0,70), рекомендация — покупать;

Прогнозная цена «РусГидро» (для депозитарных расписок, цены в долларах США) — 1,31 (текущая цена — 1,04), рекомендация — покупать.

Узнать больше об опыте и планах «Русгидро» вы сможете на шестой ежегодной конференции «МСФО: практика применения», на которой выступит глава департамента по консолидации МСФО компании Роман Никитин.

Источник: Финмаркет

Комментарии